Emas Menguat ke Tertinggi Lebih dari Dua Pekan, Mengincar $4.150 saat Pedagang Memantau Upaya Diplomasi AS-Iran
- Emas menarik aksi beli lanjutan yang kuat di tengah harapan atas diplomasi AS-Iran.
- Kenaikan harga minyak memicu kekhawatiran inflasi dan memperkuat taruhan kenaikan suku bunga The Fed.
- Meningkatnya ketegangan di Timur Tengah menguntungkan para pembeli USD, membatasi emas batangan.
Emas (XAU/USD) melonjak ke level tertinggi lebih dari dua pekan, di sekitar area $4.140-$4.141, selama sesi Asia pada hari Rabu di tengah harapan bahwa diplomasi AS-Iran dapat meredakan harga energi dan meredam ekspektasi hawkish Federal Reserve (The Fed) AS. Faktanya, negosiator utama Iran dan AS mengisyaratkan bahwa mereka belum meninggalkan pembicaraan. Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio mengatakan pada hari Minggu bahwa AS masih terbuka untuk mengadakan pembicaraan dengan Iran, sementara Menteri Dalam Negeri Iran Eskandar Momeni mengunjungi Pakistan sebagai mediator dan meminta Islamabad untuk melanjutkan upayanya. Selain itu, laporan menunjukkan bahwa para mediator sedang berupaya membawa AS dan Iran kembali ke meja perundingan.
Sementara itu, militer AS mengatakan telah menyelesaikan malam ke-11 serangan terhadap Iran pada awal Rabu, dengan menargetkan hanggar pesawat dan lokasi penyimpanan drone. Selain itu, Presiden Donald Trump memperingatkan bahwa serangan AS akan semakin intensif dan akan menghantam setiap lokasi tempat Iran mencoba membangun kembali program nuklirnya. Iran, di sisi lain, terus melancarkan serangan di seluruh Teluk, menargetkan aset militer AS di Bahrain, Kuwait, dan Yordania. Selain itu, Iran mengatakan bahwa pasukannya menghantam dua kapal tanker minyak saat mencoba melintas melalui Selat Hormuz. Lebih jauh lagi, Houthi yang bersekutu dengan Iran di Yaman membuka front baru dalam perang dan menyatakan blokade laut terhadap Arab Saudi.
Perkembangan terbaru meningkatkan risiko konflik regional yang lebih luas dan dapat memperparah kekurangan di pasar energi global di tengah penutupan Selat Hormuz. Hal ini, pada gilirannya, mengangkat harga minyak mentah ke level tertinggi baru sejak 12 Juni dan memicu kekhawatiran tentang inflasi yang didorong energi, yang dapat memaksa bank sentral AS untuk mempertahankan sikap hawkish-nya. CME Group FedWatch Tool menunjukkan bahwa para pedagang saat ini memperhitungkan sekitar 88% peluang bahwa The Fed akan menaikkan biaya pinjaman setidaknya sekali hingga akhir tahun ini. Prospek tersebut, pada gilirannya, menguntungkan para pembeli Dolar AS (USD) dan mengharuskan kehati-hatian sebelum mengantisipasi pergerakan kenaikan lebih lanjut untuk Emas yang tidak berimbal hasil.
Pemulihan Emas diperkirakan terbatas karena The Fed dan imbal hasil riil tetap menjadi fokus
Para analis di OCBC menilai bahwa, dalam kondisi saat ini, emas kemungkinan akan mengalami perdagangan "dua arah" dalam waktu dekat, dengan setiap rebound menghadapi hambatan yang jelas. Mereka berpendapat bahwa "pemulihan yang lebih berkelanjutan kemungkinan memerlukan harga minyak untuk mereda, sedikit pelonggaran pada imbal hasil riil dan ekspektasi pengetatan The Fed," dan memperingatkan bahwa "hingga saat itu, kenaikan mungkin tetap terbatas."
Grafik 4 jam XAU/USD
Emas bisa mempercepat pergerakan positif setelah SMA 200 pada H4 ditembus
Dari perspektif teknis, penembusan intraday melalui level retracement Fibonacci 38,2% dari penurunan sejak pertengahan Juni dan penerimaan di atas level $4.100 mendukung para pembeli XAU/USD. Selain itu, indikator momentum tetap kuat karena Relative Strength Index (14) berada di dekat wilayah jenuh beli di sekitar 69,9, dan Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap positif dengan garisnya jauh di atas nol. Hal ini, pada gilirannya, mengisyaratkan bahwa tekanan naik masih berlanjut meskipun sudah meregang.
Meskipun demikian, pergerakan berkelanjutan di atas Simple Moving Average (SMA) 200 periode pada grafik 4 jam diperlukan untuk menegaskan kembali prospek konstruktif. Logam mulia ini kemudian mungkin menguji resistance awal di retracement 50,0% pada $4.163,16 dan kemudian retracement Fibo. 61,8% pada $4.215,39. Setelah itu diikuti oleh level 78,6% di $4.289,75 sebelum puncak siklus di $4.384,47.
Pada sisi negatifnya, support terdekat terlihat di SMA 200 periode di sekitar $4.128,26, sebelum retracement 38,2% di $4.110,93 dan level Fibo. 23,6% di $4.046,31, dengan dasar yang lebih dalam berada di dekat level terendah struktural di $3.941,85.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.