Valas Hari Ini: Suasana Membaik saat AS dan Iran Kembali Mendorong Solusi Diplomatik
Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Senin, 3 Agustus:
Sentimen pasar membaik pada awal minggu baru karena Amerika Serikat (AS) dan Iran menghidupkan kembali upaya untuk solusi diplomatik atas konflik tersebut. Pada paruh kedua hari ini, data Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur dari Institute for Supply Management (ISM) untuk bulan Juli akan ditampilkan dalam kalender ekonomi AS.
Harga Dolar AS 7 Hari Terakhir
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar 7 hari terakhir. Dolar AS adalah yang terlemah dibandingkan Yen Jepang.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.13% | -0.93% | -4.20% | -0.35% | -0.39% | -1.23% | -0.84% | |
| EUR | 1.13% | 0.19% | -3.11% | 0.78% | 0.76% | -0.10% | 0.29% | |
| GBP | 0.93% | -0.19% | -3.40% | 0.60% | 0.57% | -0.28% | 0.10% | |
| JPY | 4.20% | 3.11% | 3.40% | 4.00% | 3.96% | 3.09% | 3.40% | |
| CAD | 0.35% | -0.78% | -0.60% | -4.00% | -0.07% | -0.88% | -0.50% | |
| AUD | 0.39% | -0.76% | -0.57% | -3.96% | 0.07% | -0.84% | -0.46% | |
| NZD | 1.23% | 0.10% | 0.28% | -3.09% | 0.88% | 0.84% | 0.38% | |
| CHF | 0.84% | -0.29% | -0.10% | -3.40% | 0.50% | 0.46% | -0.38% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar AS dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili USD (dasar)/JPY (pembanding).
Presiden AS Donald Trump mengumumkan selama akhir pekan bahwa ia menunda rencana "serangan besar-besaran" dan sehari kemudian mengatakan bahwa negosiasi dengan Iran akan dilanjutkan pada hari Senin. Presiden Iran Masoud Pezeshkian mendesak AS untuk "tetap berkomitmen" pada Memorandum of Understanding (MoU) yang ditandatangani pada bulan Juni.
Harga Minyak Mentah dibuka dengan gap bearish yang besar בעקבות perkembangan ini dan barel West Texas Intermediate terakhir terlihat diperdagangkan di sekitar $78, turun lebih dari 8% pada hari itu. Mencerminkan sentimen pasar yang optimis, Indeks Dolar AS (USD) tetap berada di bawah 100,00 setelah turun lebih dari 1,5% pada pekan sebelumnya dan indeks saham berjangka AS naik antara 0,5% dan 0,8% pada hari itu.
Brent mundur saat pembicaraan AS-Iran dilanjutkan setelah serangan dibatalkan
Para analis di Danske Bank menyoroti pullback tajam pada Brent menyusul tanda-tanda de-eskalasi dalam konfrontasi AS-Iran. Mereka mencatat bahwa dalam konteks perang AS-Iran, "Trump mengonfirmasi pada hari Minggu bahwa negosiasi dengan Iran akan dilanjutkan pada hari Senin setelah membatalkan apa yang ia sebut sebagai ‘serangan terbesar sejak Perang Dunia II’ atas permintaan sekutu Teluk." Presiden AS itu "menolak menetapkan tenggat waktu atau mengungkap lokasi dan para peserta," tetapi prospek pembicaraan yang diperbarui telah meredakan risiko geopolitik langsung.
Menurut Danske Bank, "harga minyak turun tajam karena tanda-tanda de-eskalasi, dengan minyak mentah Brent diperdagangkan sedikit di bawah USD84/barel pagi ini setelah ditutup di sekitar USD90/barel pada hari Jumat."
Sementara itu, komentar-komentar terbaru dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) gagal mendukung USD.
Presiden Dallas Fed Lorie Logan menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish pada hari Jumat, dengan skor FXS Speechtracker 8,7/10, jauh di atas rata-rata historis 6,7/10 dan menandakan bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan baseline yang telah ditetapkan. Penekanan bahwa "risiko terhadap inflasi condong ke atas," bahwa kebijakan moneter "tidak menahan" perekonomian, dan bahwa inflasi "tidak berada di jalur" menuju 2%—ditambah preferensi yang dinyatakan untuk kenaikan suku bunga seperempat poin—menggarisbawahi kekhawatiran bahwa tanpa pengekangan kebijakan tambahan, inflasi akan tetap di atas target dan pada akhirnya mungkin memerlukan tindakan yang lebih tegas.
Menyusul penurunan tajam pada pekan sebelumnya, USD/JPY berada di bawah tekanan bearish yang berat pada sesi Asia pada hari Senin dan menyentuh level terendah sejak awal Mei di bawah 155,50. Pasangan mata uang ini kemudian melakukan rebound dan menghapus sebagian besar penurunannya. Saat berita ini ditulis, USD/JPY diperdagangkan di dekat 156,80, turun sekitar 0,4% pada hari ini.
Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama mengatakan pada hari Senin bahwa ia tidak berkomentar mengenai apakah ada intervensi valuta asing (Valas) hari ini, Reuters melaporkan.
Lebih awal pada hari itu, Katayama menyatakan bahwa otoritas Jepang melakukan intervensi pembelian Yen yang terkoordinasi bersama AS pada hari Jumat, menambahkan bahwa para pejabat tidak akan ragu untuk melakukan lebih banyak intervensi Valas bersama Washington.
EUR/USD berusaha keras mempertahankan momentum bullish setelah naik pada sesi Asia dan diperdagangkan hampir tidak berubah di sekitar 1,1520 pada pagi Eropa hari Senin.
GBP/USD terkoreksi turun setelah rally tiga hari dan diperdagangkan sedikit di atas 1,3450.
Emas sulit menentukan arah jangka pendek dan melanjutkan pergerakan sideways di atas $4.000 pada hari Senin.
Pertanyaan Umum Seputar Sentimen Risiko
Dalam dunia jargon keuangan, dua istilah yang umum digunakan, yaitu "risk-on" dan "risk off" merujuk pada tingkat risiko yang bersedia ditanggung investor selama periode yang dirujuk. Dalam pasar "risk-on", para investor optimis tentang masa depan dan lebih bersedia membeli aset-aset berisiko. Dalam pasar "risk-off", para investor mulai "bermain aman" karena mereka khawatir terhadap masa depan, dan karena itu membeli aset-aset yang kurang berisiko yang lebih pasti menghasilkan keuntungan, meskipun relatif kecil.
Biasanya, selama periode "risk-on", pasar saham akan naik, sebagian besar komoditas – kecuali Emas – juga akan naik nilainya, karena mereka diuntungkan oleh prospek pertumbuhan yang positif. Mata uang negara-negara yang merupakan pengekspor komoditas besar menguat karena meningkatnya permintaan, dan Mata Uang Kripto naik. Di pasar "risk-off", Obligasi naik – terutama Obligasi pemerintah utama – Emas bersinar, dan mata uang safe haven seperti Yen Jepang, Franc Swiss, dan Dolar AS semuanya diuntungkan.
Dolar Australia (AUD), Dolar Kanada (CAD), Dolar Selandia Baru (NZD) dan sejumlah mata uang asing minor seperti Rubel (RUB) dan Rand Afrika Selatan (ZAR), semuanya cenderung naik di pasar yang "berisiko". Hal ini karena ekonomi mata uang ini sangat bergantung pada ekspor komoditas untuk pertumbuhan, dan komoditas cenderung naik harganya selama periode berisiko. Hal ini karena para investor memprakirakan permintaan bahan baku yang lebih besar di masa mendatang karena meningkatnya aktivitas ekonomi.
Sejumlah mata uang utama yang cenderung naik selama periode "risk-off" adalah Dolar AS (USD), Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF). Dolar AS, karena merupakan mata uang cadangan dunia, dan karena pada masa krisis para investor membeli utang pemerintah AS, yang dianggap aman karena ekonomi terbesar di dunia tersebut tidak mungkin gagal bayar. Yen, karena meningkatnya permintaan obligasi pemerintah Jepang, karena sebagian besar dipegang oleh para investor domestik yang tidak mungkin menjualnya – bahkan saat dalam krisis. Franc Swiss, karena undang-undang perbankan Swiss yang ketat menawarkan perlindungan modal yang lebih baik bagi para investor.