Kontrak Berjangka Dow Jones Bergerak Sedikit Jelang Nonfarm Payrolls AS
- Futures Dow Jones melemah karena investor yang berhati-hati menunggu data Nonfarm Payrolls Juli untuk panduan kebijakan The Fed.
- Keraguan atas pembukaan kembali Selat Hormuz dan diperpanjangnya operasi Arab Saudi terhadap Houthi telah mengguncang stabilitas pasar.
- Wall Street turun semalam karena kenaikan harga minyak kembali memicu kekhawatiran inflasi dan kekhawatiran atas kenaikan suku bunga The Fed yang akan datang.
Futures Dow Jones turun tipis 0,04% dan diperdagangkan di sekitar 53.990 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Jumat. Sementara itu, futures S&P 500 naik 0,07% dan diperdagangkan di dekat 7.740 dan futures Nasdaq 100 naik 0,29%, diperdagangkan di dekat 29.570.
Kontrak berjangka saham AS diperdagangkan bervariasi karena para investor mengambil sikap hati-hati menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) Juli. Para pelaku pasar mencermati indikator kesehatan pasar tenaga kerja untuk mendapatkan sinyal yang lebih jelas mengenai keputusan kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) yang akan datang.
Stabilitas pasar telah terguncang oleh meningkatnya skeptisisme terkait pembukaan kembali Selat Hormuz yang strategis. Menambah ketegangan geopolitik, The Guardian melaporkan bahwa Arab Saudi berniat memperpanjang operasi militer terhadap Houthi yang bersekutu dengan Iran, untuk mendukung pemerintah Yaman yang diakui secara internasional, menyusul serangan di provinsi Najran selatannya. Sementara itu, parlemen Iran sedang mengevaluasi rancangan usulan untuk melarang kapal-kapal AS dan Israel, mengenakan penalti kargo 20% terhadap negara-negara yang bermusuhan, dan membatasi koridor tersebut hingga blokade AS dicabut.
Selama sesi reguler AS pada hari Kamis, indeks-indeks utama pullback secara keseluruhan. Dow Jones memimpin penurunan, turun 0,85%, sementara S&P 500 turun 0,18% dan Nasdaq Composite turun 0,06%.
Penurunan pasar terutama dipicu oleh rebound harga minyak, yang kembali memicu kekhawatiran inflasi dan memunculkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve (The Fed) mungkin akan menaikkan suku bunga paling cepat bulan depan. Meski ada kekhawatiran ini, ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga sebenarnya telah melunak; CME FedWatch Tool saat ini mencerminkan probabilitas 54,5% untuk kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada bulan September, turun dari 67,0% pekan lalu.
Rotasi sektor mendorong defensif lebih tinggi saat minyak membebani ekuitas yang lebih luas
Menurut para ahli strategi di Danske Bank, sesi terbaru lebih ditandai oleh pergeseran yang nyata di bawah permukaan ketimbang pengurangan risiko secara langsung. Mereka mencatat bahwa meskipun "harga minyak yang lebih tinggi membebani ekuitas yang lebih luas," "fitur dominan tetap rotasi sektor daripada aksi jual langsung." Dalam kondisi ini, saham defensif mengungguli, "dipimpin oleh energi," dengan "consumer staples dan health care juga menguat," yang menegaskan preferensi investor terhadap sektor-sektor yang lebih tangguh di tengah nada risk-off.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.