Dolar Australia mencapai level tertinggi baru dalam empat bulan di tengah pelemahan USD, inflasi China yang kuat
- AUD/USD merangkak naik dan menyentuh level tertinggi 0,7237, meskipun pasar menghindari risiko.
- Dolar AS tetap berada di posisi defensif dengan semua perhatian tertuju pada data IHK (CPI) AS hari Jumat
- Ketegangan di Timur Tengah dan rally Minyak kemungkinan akan membatasi rally Aussie.
Dolar Australia (AUD) melanjutkan tren naiknya pada hari Rabu, dengan Dolar AS (USD) kehilangan pijakan terhadap mata uang utama lainnya meskipun sentimen pasar suram, sementara rebound inflasi Tiongkok meredakan kekhawatiran terhadap permintaan dalam negeri. Pasangan mata uang AUD/USD menyentuh level tertinggi baru dalam empat bulan di 0,7237, tetapi segera kembali ke kisaran sebelumnya, sekitar 0,7220 tak lama setelahnya.
Dolar Aussie mendapat dukungan dari Greenback yang lemah, yang terus diperdagangkan lebih rendah secara keseluruhan, dengan pasar menantikan rilis angka Indeks Harga Konsumen (IHK/CPI) AS pada hari Jumat.
Para ekonom di DBS menegaskan bahwa "data IHK minggu ini akan menjadi penentu bagi pertemuan FOMC pekan depan," dengan berpendapat bahwa angka inflasi tersebut dapat menentukan apakah para pengambil kebijakan akan bergerak lagi pada bulan September. Mereka mencatat bahwa "data pasar tenaga kerja yang solid membuat taruhan kenaikan The Fed tetap tinggi (peluang 60% untuk kenaikan pada bulan September) tetapi tidak cukup untuk secara meyakinkan mendorong investor ke satu arah," sehingga pasar tetap seimbang menjelang rilis tersebut.
Ketegangan di Timur Tengah, harga Minyak kemungkinan akan membatasi rally Aussie
Rally Aussie, bagaimanapun, kemungkinan akan tetap terbatas, karena meningkatnya permusuhan di Timur Tengah dan rally harga Minyak terus membebani sentimen investor. Iran melancarkan serangan terhadap kapal perang Angkatan Laut AS dan sebuah pangkalan udara di Yordania pada hari Selasa, dan AS membalas dengan menghantam kapal tanker Minyak Iran di Selat Hormuz. Selain itu, milisi Houthi yang didukung Iran menyerang fasilitas Minyak di Arab Saudi, yang berisiko menyeret negara tersebut ke dalam perang regional.
Lebih awal pada hari itu, data IHK dari Tiongkok memberikan sedikit dukungan bagi AUD karena meredakan kekhawatiran pasar terhadap lemahnya permintaan dalam negeri di mitra dagang utama Australia. Inflasi konsumen naik kembali ke 0,4% pada bulan Agustus, setelah kontraksi 0,1% pada bulan Juli dan melampaui ekspektasi kenaikan 0,3%. Secara tahunan, IHK berakselerasi ke 0,8% dari 0,5% pada bulan sebelumnya, sejalan dengan ekspektasi pasar.
Australia, Deputi Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser menyerukan tindakan lebih lanjut terhadap inflasi pada hari Selasa, yang, menurut para analis Rabobank, "membuat pasar memikirkan kenaikan suku bunga bulan ini dan pada bulan November." Pengetatan yang prospektif ini "sangat sesuai dengan apa yang ingin dilihat oleh Departemen Keuangan AS – ditambah lebih banyak tindakan pada bagian ekonomi non-perumahan," kata para ahli Rabobank dalam sebuah catatan, menegaskan bagaimana sikap RBA yang lebih ketat selaras dengan preferensi kebijakan AS dan mendukung prospek jangka pendek yang lebih kuat bagi Aussie.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.