Emas anjlok mendekati US$4.200 saat sinyal hawkish The Fed dan Dolar AS yang lebih kuat menekan bullion
- Harga Emas turun ke dekat US$4.215 pada awal sesi Asia hari Senin.
- Hammack dari The Fed khawatir ekspektasi inflasi bisa memburuk.
- Pertaruhan The Fed yang hawkish mendukung Dolar AS dan membebani Emas berdenominasi USD.
Harga Emas (XAU/USD) turun ke sekitar US$4.215 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Logam mulia ini kehilangan pijakan karena penguatan Dolar AS (USD) dan sinyal hawkish dari para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) AS mengurangi daya tarik bullion.
Ekspektasi suku bunga AS yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama menguat setelah para pejabat The Fed mengatakan kenaikan suku bunga tambahan mungkin diperlukan untuk mengekang inflasi yang berada pada level terlalu tinggi, menyusul kenaikan seperempat poin pada suku bunga acuan pada bulan September. Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan pada hari Jumat bahwa risiko inflasi tetap tinggi dan kebijakan moneter ketat harus dipertahankan.
Selain itu, Gubernur The Fed Michael Barr mengatakan bahwa "penyesuaian kebijakan lebih lanjut kemungkinan akan diperlukan" untuk mengendalikan inflasi. Presiden The Fed Tom Barkin dan Presiden The Fed Boston Susan Collins sama-sama mendukung kenaikan suku bunga terbaru, dengan alasan tekanan inflasi yang masih berlanjut.
Perlu dicatat bahwa suku bunga yang lebih tinggi biasanya membebani emas karena logam mulia ini tidak memberikan bunga, sehingga aset yang memberikan imbal hasil menjadi relatif lebih menarik.
"Fokus pasti akan tetap pada situasi suku bunga. Ketika kita mulai melihat pasar memperhitungkan The Fed yang jauh lebih hawkish, hal itu menguatkan dolar dan berdampak negatif bagi emas," kata Kelvin Wong, analis pasar senior di OANDA.
Emas berada di bawah tekanan karena kenaikan harga minyak dan data AS yang kuat memperkuat taruhan kenaikan The Fed
Para ahli strategi di OCBC mencatat bahwa emas "turun lebih jauh ke bawah 4250 sesaat sebelum sedikit rebound semalam," karena meningkatnya kembali ketegangan di Timur Tengah mendorong minyak lebih tinggi dan "data AS yang kuat serta komentar hawkish The Fed" membuat ekspektasi untuk pengetatan lebih lanjut tetap tinggi. Mereka menyoroti bahwa "probabilitas tersirat kenaikan suku bunga pada Okt naik ke >70% sementara USD menguat," memperkuat hambatan bagi logam tersebut. Ke depan, OCBC berpendapat bahwa "minyak dan respons suku bunga tetap menjadi faktor ayunan utama," dengan "sedikit pelonggaran harga energi atau USD" berpotensi membantu emas stabil, sedangkan "kenaikan imbal hasil lebih lanjut akan membuat bias jangka pendek tetap tertekan."
Analisis Teknis: Emas mempertahankan nada negatif di bawah SMA 100-hari
Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan nada bearish jangka pendek karena harga bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan garis tengah Bollinger Band. Logam ini bertahan tepat di atas support batas bawah Bollinger Band, sementara Relative Strength Index (RSI) di 39,9 cenderung lebih rendah, mengindikasikan momentum bullish yang memudar alih-alih kondisi jenuh jual yang jelas.
Di sisi atas, resistance awal muncul di SMA 100-hari di dekat US$4.300, diikuti oleh garis tengah Bollinger Band di sekitar US$4.340, dengan batas atas Bollinger Band di US$4.462 bertindak sebagai penghalang yang lebih kuat jika rebound berlanjut. Di sisi bawah, support terdekat ditentukan oleh batas bawah Bollinger Band di sekitar US$4.218; penembusan berkelanjutan di bawah dasar ini akan membuka jalan bagi pullback yang lebih dalam, menjaga bias bearish tetap utuh selama harga masih berada di bawah resistance gabungan moving average dan pita volatilitas di atasnya.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.