Euro Tergelincir Kembali ke Terendah Musim Panasnya saat Presiden ECB Lagarde Mendesak Kenaikan Suku Bunga yang Terukur
- EUR/USD tergelincir ke 1,1350, sejajar dengan level terendah akhir Juli, saat ECB menyarankan kenaikan suku bunga yang terukur.
- Flash HICP Zona Euro diprakirakan melonjak ke 3,6% YoY pada hari Jumat dari 3,2%.
- Suku bunga deposito ECB di 2,50%, dengan keputusan berikutnya pada 29 Oktober.
Para pedagang yang bertaruh pada Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) yang lebih agresif mendapat penolakan dari Presiden ECB Lagarde pada hari Senin, dan EUR/USD turun kembali ke level terendah akhir Juli di dekat 1,1350. Pasangan mata uang ini ditutup sedikit di atas 1,1350, tiga sesi setelah menembus di bawah 1,1400. Lagarde mengatakan kepada komite Parlemen Eropa bahwa guncangan energi terlalu besar untuk diabaikan, tetapi respons yang terukur tetap tepat karena belum ada tanda-tanda biaya energi merembes ke upah. Inflasi Zona Euro berada di 3,2% pada bulan Agustus, dengan harga energi naik 14,3% YoY, dan proyeksi staf ECB bulan September menempatkannya rata-rata di 3,0% tahun ini dan 2,5% pada 2027.
Lagarde menghitung pasar obligasi sebagai bagian dari pengetatan
Lagarde juga mengatakan suku bunga jangka panjang telah naik sejak pertemuan ECB bulan September, yang akan memperlambat pertumbuhan dan memangkas penyaluran biaya energi lebih dari yang diproyeksikan ECB. Imbal hasil yang lebih tinggi di Eropa biasanya membantu Euro, tetapi ia menggambarkannya sebagai pekerjaan yang tidak lagi perlu dilakukan ECB sendiri. Para pedagang mendengar lebih sedikit kenaikan suku bunga ECB, dan kenaikan suku bunga yang lebih kecil bagi Euro terhadap Dolar yang didukung oleh kisaran 3,75%-4,00% The Fed.
ECB menaikkan suku bunga deposito menjadi 2,50% pada 10 September, kenaikan kedua tahun ini, dan futures menilai sekitar 60% peluang kenaikan lagi pada 29 Oktober per 24 September. Keputusan bulan Oktober jatuh sehari setelah keputusan The Fed, sehingga ECB akan memberikan suara dengan mengetahui apakah selisih terhadap suku bunga AS baru saja melebar lagi. Pertemuan Dewan Gubernur pada hari Rabu bersifat non-moneter, tanpa keputusan suku bunga dalam agenda.
Lima belas pidato ECB datang sebelum satu angka inflasi
Lagarde berbicara lagi pada hari Selasa pukul 11:00 GMT (18:00 WIB) dan pada hari Kamis pukul 13:30 GMT (20:30 WIB), dan 13 pidato ECB lainnya dijadwalkan sebelum flash Harmonised Index of Consumer Prices (HICP) hari Jumat untuk bulan September pada pukul 09:00 GMT. Inflasi utama diprakirakan di 3,6% YoY, naik dari 3,2%, dan pembacaan inti, yang mengecualikan energi, makanan, alkohol, dan tembakau, di 2,5% dari 2,4%. Angka inti adalah yang lebih dekat dengan efek putaran kedua yang menurut Lagarde belum terlihat oleh ECB, sehingga pembacaan 2,5% atau lebih tinggi akan menguji sikap terukur sebelum 29 Oktober.
Di sisi AS, inflasi Personal Consumption Expenditures (PCE) inti akan dirilis pada hari Rabu, diprakirakan di 3,4% YoY, dan payrolls September menyusul pada hari Jumat pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), tiga setengah jam setelah angka inflasi zona euro. EUR/USD mendapatkan kedua sisi pertanyaan suku bunga pada hari yang sama.
Posisi pasangan mata uang ini menjelang rilis inflasi hari Jumat
Resistance: level tertinggi hari Jumat sedikit di atas 1,1400 sejauh ini menjadi batas tertinggi dari setiap pemantulan sejak penembusan 23 September. Di atas itu, 1,1450 adalah level yang ditembus pada hari itu.
Support: 1,1350 bertahan pada hari Senin dan pada akhir Juli. Di bawah itu, level terendah akhir Juni di dekat 1,1300 menandai dasar kisaran musim panas.
Bias: Short di bawah 1,1400, dengan target penutupan harian di bawah 1,1350 terlebih dahulu dan 1,1300 setelah itu. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian berada di sekitar 5 dan bertahan di bawah 20 sejak pertengahan September, yang mengindikasikan peluang pemantulan sebelum penembusan. Penutupan harian di atas 1,1450 akan mengakhiri posisi short.
Grafik Harian EUR/USD
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.