Valas Hari Ini: Dolar AS Menghapus Kenaikan yang Dipicu IHK saat Imbal Hasil Obligasi Anjlok
Berikut yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 15 Oktober:
Dolar AS (USD) tetap berada di bawah tekanan jual pada hari Kamis dan mengembalikan kenaikan yang dibukukan setelah data inflasi yang panas, seiring imbal hasil obligasi Treasury turun tajam. Pada akhir hari, kalender ekonomi AS akan menampilkan data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan, bersama dengan angka Indeks Harga Produsen (IHP) dan penjualan Ritel bulan September.
Harga Dolar AS Hari Ini
Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar AS adalah yang terlemah dibandingkan Franc Swiss.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.50% | -0.41% | -0.22% | -0.18% | 0.45% | -0.34% | -0.57% | |
| EUR | 0.50% | 0.08% | 0.27% | 0.29% | 0.98% | 0.13% | -0.08% | |
| GBP | 0.41% | -0.08% | 0.19% | 0.23% | 0.87% | 0.05% | -0.17% | |
| JPY | 0.22% | -0.27% | -0.19% | 0.02% | 0.68% | -0.16% | -0.37% | |
| CAD | 0.18% | -0.29% | -0.23% | -0.02% | 0.64% | -0.16% | -0.39% | |
| AUD | -0.45% | -0.98% | -0.87% | -0.68% | -0.64% | -0.81% | -1.04% | |
| NZD | 0.34% | -0.13% | -0.05% | 0.16% | 0.16% | 0.81% | -0.24% | |
| CHF | 0.57% | 0.08% | 0.17% | 0.37% | 0.39% | 1.04% | 0.24% |
Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar AS dari kolom kiri dan berpindah sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili USD (dasar)/JPY (pembanding).
Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan pada hari Rabu bahwa inflasi tahunan, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK), naik ke 3,7% pada bulan September dari 3,4% pada bulan Agustus. Angka ini berada di atas ekspektasi pasar sebesar 3,6%. IHK inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, naik 0,3% secara bulanan, dibandingkan dengan perkiraan analis sebesar kenaikan 0,2%. Dengan probabilitas kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan Oktober oleh CME FedWatch Tool yang naik menuju 40% setelah reaksi awal terhadap data ini, Indeks USD reli dan menyentuh level tertingginya sejak April 2025 di dekat 103,00.
Para analis di OCBC mencatat bahwa IHK AS bulan September "memberikan dorongan bagi USD karena inflasi yang lengket memicu kembali kekhawatiran akan pengetatan The Fed lebih lanjut," dengan "IHK inti naik 0,3% MoM, di atas konsensus 0,2% dan sesuai dengan Agustus, sementara inflasi utama meningkat ke 3,7% YoY." Mereka berpendapat bahwa "kejutan positif ini membuat pertemuan 27-28 Oktober tetap terbuka," meskipun, "mengingat panduan terbaru The Fed, kami terus memprakirakan jeda pada bulan Oktober, diikuti oleh satu kenaikan lagi pada bulan Desember."
Selama jam perdagangan awal sesi Asia, Bloomberg melaporkan bahwa Tiongkok tampaknya memindahkan sekuritas AS ke bank kustodian non-AS di negara lain, sehingga menyamarkan perannya dalam membiayai defisit AS. Laporan Bloomberg selanjutnya menambahkan bahwa kepemilikan sekuritas utang AS oleh Kanada telah tumbuh menjadi hampir $600 miliar dalam bentuk Treasury dan obligasi meskipun ada perang tarif, yang mengindikasikan bahwa Tiongkok telah mengalihkan kepemilikannya ke Kanada. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun acuan turun tajam setelah berita ini dan terakhir terlihat turun hampir 3% pada hari itu di sekitar 5,1%, sementara Indeks USD turun 0,45% ke 102,05.
Data dari Australia menunjukkan sebelumnya pada hari itu bahwa Tingkat Pengangguran tetap tidak berubah di 4,7% pada bulan September, sementara Perubahan Ketenagakerjaan tercatat -39,2 ribu pada periode ini, lebih buruk dari ekspektasi pasar -20 ribu. Meskipun pelemahan USD kembali terjadi, AUD/USD masih berada di bawah tekanan bearish akibat data ketenagakerjaan yang mengecewakan dan diperdagangkan di bawah 0,6950 pada pagi Eropa hari Kamis, turun sekitar 0,4% hari ini.
Kantor Statistik Nasional Inggris melaporkan bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) berekspansi 0,1% secara bulanan pada bulan Agustus. Angka ini menyusul ekspansi 0,4% yang dilaporkan pada bulan Juli dan lebih baik dari prakiraan pasar untuk kontraksi 0,1%. Data lain dari Inggris menunjukkan bahwa Produksi Industri dan Produksi Manufaktur masing-masing meningkat 0,8% dan 1,2% secara bulanan. GBP/USD mengumpulkan momentum bullish dan naik 0,5% hari ini untuk diperdagangkan di sekitar 1,3250 pada awal sesi Eropa.
Setelah berada tidak jauh dari 1,1100 dan mencatat level terendah baru 17 bulan pada hari Rabu, EUR/USD mendapatkan traksi dan diperdagangkan di atas 1,1200 pada awal hari Kamis, naik lebih dari 0,5% hari ini.
Emas diuntungkan oleh imbal hasil obligasi Treasury AS yang menurun dan naik sekitar 1% hari ini untuk diperdagangkan di dekat $4.150.
USD/JPY turun ke level terendah baru mingguan di 157,58 selama perdagangan sesi Asia pada hari Kamis sebelum melakukan rebound. Pada saat berita ini ditulis, pasangan mata uang ini diperdagangkan di 158,00, masih turun 0,2% hari ini. Anggota Dewan Bank of Japan (BoJ) Junko Koeda mengatakan pada hari Kamis bahwa kondisi moneter tetap akomodatif di Jepang dan menambahkan bahwa mereka perlu menyesuaikan kebijakan untuk menahan risiko inflasi ke sisi atas.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Pound Sterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.